Visualizzazione dei dati Capridgan che rappresentano l'analisi del rischio di cripto-asset in tempo reale

Calibrazione del portafoglio basata sull'intelligenza artificiale

Intelligenza adattiva per la gestione del rischio delle cripto-asset

Capridgan legge continuamente i dati di mercato e on-chain, quindi ricalibra l'esposizione del portafoglio man mano che la tua tolleranza al rischio dichiarata e le condizioni circostanti cambiano. Il modello si adatta; la strategia resta tua da approvare.

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Input sottostanti: profondità del portafoglio ordini, flusso di regolamento on-chain, clustering di volatilità e segnali di macro liquidità - sintetizzati in un'unica visione di allocazione corretta per il rischio.

Segnale contro rumore

Filtrare la volatilità senza sacrificare la liquidità

I mercati delle criptovalute generano un volume di dati che supera quello che l'analisi manuale può utilmente elaborare: i tick dei prezzi, le variazioni del portafoglio ordini, i trasferimenti on-chain, il posizionamento dei derivati e i proxy del sentiment arrivano continuamente e con affidabilità variabile.

Capridgan tratta la maggior parte di questo come rumore in base alla progettazione. Il sistema è costruito per isolare il sottoinsieme di segnali che hanno dimostrato rilevanza predittiva per il rendimento corretto per il rischio, scartando l’azione transitoria dei prezzi che non altera il quadro di rischio sottostante.

L’obiettivo non è reagire a ogni fluttuazione. Si tratta di distinguere un vero cambiamento nella struttura del mercato dalla volatilità a breve termine, in modo che gli aggiustamenti del portafoglio vengano effettuati per le giuste ragioni.

01 Profondità del portafoglio ordini e comportamento degli spread, utilizzati per valutare la liquidità di esecuzione prima che venga emessa qualsiasi istruzione di ribilanciamento.
02 Dati di regolamento e trasferimento on-chain, utilizzati come controllo secondario rispetto al volume riportato in borsa.
03 Raggruppamento della volatilità su più intervalli temporali, utilizzato per separare il cambiamento di regime dal rumore a breve termine.
04 Deriva della correlazione tra asset, monitorata per rilevare quando le ipotesi di diversificazione non sono più valide.

Il ciclo di apprendimento e adattamento

Come il modello si ricalibra senza sostituire il tuo giudizio

Tre fasi si svolgono continuamente. Nessuno di loro impegna capitale senza un limite di autorizzazione definito stabilito dall'investitore.

Ingestione

Leggere il mercato mentre cambia

I dati di mercato, liquidità e on-chain vengono acquisiti continuamente e normalizzati rispetto alle linee di base storiche, quindi il modello valuta sempre le condizioni attuali rispetto al contesto stabilito anziché a punti dati isolati.

Calibrazione del rischio

Allineare l'esposizione alla tolleranza dichiarata

Il modello confronta il rischio di mercato attuale con la tolleranza dichiarata dall'investitore e l'allocazione esistente. Le deviazioni vengono segnalate prima di intervenire; le soglie dell'investitore, non le preferenze del modello, definiscono i limiti accettabili.

Riequilibrio Dinamico

Esecuzione entro limiti prestabiliti

Laddove la calibrazione indichi che è giustificato un aggiustamento, il ribilanciamento viene eseguito entro parametri stabiliti in anticipo dall’investitore. L'architettura della strategia – cosa è consentito e in che misura – rimane sempre sotto il controllo dell'investitore.

Metodologia

Perché ci si aspetta che il modello resista e non si limiti a effettuare un buon backtest

Piuttosto che presentare i risultati, questa sezione descrive il ragionamento e la disciplina di verifica che stanno dietro ad essi.

Architettura del modello

Il sistema combina la modellazione predittiva delle serie temporali con l’inferenza bayesiana per aggiornare le stime del rischio man mano che arrivano nuovi dati, anziché trattare ciascuna previsione come un calcolo statico e una tantum. Ciò consente di rivedere la fiducia in un dato segnale man mano che le prove si accumulano, invece di scartarla o fidarsi eccessivamente.

Filosofia del backtesting

Le strategie vengono sottoposte a stress test rispetto a cicli storici di mercato distinti, compresi periodi di forte contrazione e bassa liquidità, piuttosto che a un’unica finestra campione favorevole. Un modello che funziona solo in condizioni favorevoli viene considerato non dimostrato, indipendentemente dal suo rendimento medio.

Standard di sicurezza

I dati dei clienti e le autorizzazioni dell'account sono gestiti secondo pratiche di controllo degli accessi e di crittografia coerenti con le aspettative dei servizi finanziari del Regno Unito. Le autorizzazioni di esecuzione sono limitate e verificabili e non vengono mai concesse oltre quanto richiesto da una determinata strategia.

Due approcci, una struttura

Costruito per la conservazione del capitale e per la generazione di alfa

Lo stesso modello sottostante supporta atteggiamenti di rischio sostanzialmente diversi, perché sono i parametri – non il motore – a definire la strategia.

Conservazione del capitale

Analisi di livello istituzionale per mandati conservatori

Per i mandati che danno priorità al controllo dei prelievi, il modello attribuisce maggiore importanza alla liquidità e alla stabilità della correlazione rispetto al potenziale di rendimento a breve termine. La frequenza del ribilanciamento è deliberatamente limitata e gli spostamenti allocativi richiedono una soglia di confidenza più elevata prima che venga proposta l’esecuzione.

Questo approccio è adatto agli investitori e ai gestori patrimoniali per i quali la coerenza del rendimento corretto per il rischio è più importante che cogliere ogni movimento al rialzo.

Visualizzazione dashboard di analisi del portafoglio Capridgan utilizzata per l'ottimizzazione del portafoglio privato

Generazione Alfa

Ottimizzazione del portafoglio privato per strategie a maggiore convinzione

Laddove il mandato tollera una maggiore varianza nel perseguimento del rendimento, le soglie di fiducia del modello sono fissate più basse e il ribilanciamento può rispondere più frequentemente ai cambiamenti rilevati nella struttura del mercato. Il limite di rischio è ancora definito dall’investitore, non dal modello.

Questa configurazione è destinata agli investitori che hanno già accettato una maggiore volatilità come condizione di partecipazione e che desiderano che la reattività della strategia corrisponda a tale mandato.

Quantificare la tua strategia prima di impegnarti in essa

Una consulenza con Capridgan inizia con una revisione della tua attuale tolleranza e allocazione del rischio, non con una presentazione di vendita. Da lì, descriviamo come i parametri di calibrazione si applicherebbero al tuo portafoglio.

Richiedi una consulenza

Il valore dei cripto-asset può diminuire così come aumentare e potresti recuperare meno di quanto hai investito. Le performance passate e i risultati backtested non sono un indicatore affidabile delle performance future. Capridgan non fornisce consulenza finanziaria personale; questo materiale viene fornito a scopo informativo e deve essere valutato alla luce delle vostre circostanze. Le criptovalute sono in gran parte non regolamentate nel Regno Unito e offrono un ricorso limitato se le cose vanno male.